Surowce w październiku: skomplikowana sytuacja

Jak spisują się towary, metale, czy ogólnie surowce w październiku br.? Wydaje się, że poza gazem na razie trudno mówić o udanym dla Byków okresie. Ale przyjrzyjmy się bliżej kilku wykresom tygodniowym.

Rzut okiem na wykresy:
a) ropy naftowej
b) gazu ziemnego
c) miedzi
d) srebra
e) złota
f) pszenicy

Surowce w październiku: ropa naftowa CL.F

Kurs w październiku zdążył już:

a) zaatakować opór +/- 95,5 USD
b) przetestować obecnie jako wsparcie wielomiesięczne szczyty 2023 r. ok. 83 USD.

Dla Byków kluczem teraz będzie to, czy są w stanie zbudować np. oRGR na kontynuację letniego odbicia i zaliczenie najdroższego poziomu od roku. Bez tego popyt będzie musiał szukać swojej szansy od nowa.

Niżej wsparcie to w końcu dopiero dołki +/- 64 USD.

Surowce w październiku: gaz ziemny NG.F

Bezsprzecznie po wakacyjnym marazmie zalicza udany początek jesieni:

Kurs wyszedł nad lokalny opór +/- 3 USD.

Kwestią zasadniczą będzie to czy wzrost rozpędzi się w stronę np. 5 USD. W końcu wydaje się to oczywistym celem.

Na pierwszy rzut oka problemem byłby powrót pod niedawny opór. Po wielu tygodniach konsolidacji zanegowane wybicie miałoby charakter ostrzegawczy.

Surowce w październiku: miedź HG.F

Miedź od miesięcy pozostawała w coraz większym ścisku między Trendami:

a) wzrostowym od dołków z 2020 r.
b) spadkowym od górek z 2022 r.

Nieudane ataki z końca lata zmobilizowały podaż, ale czy na coś więcej niż tylko retest dołków tegorocznych +/- 360 USD?

Chyba ostatnią szansą dla popytu byłoby w związku z tym tzw. Podwójne dno. Sęk w tym, że ruch w górę musiałby być jednak skuteczniejszy i trwalszy niż późnowiosenna ofensywa. Celem nr 1 byłyby okolice 430 USD.

Dla podaży po ewentualnym wybiciu wsparcia – +/- 318 USD.

Surowce w październiku: srebro SI.F

Początek jesieni to najniższe ceny od III dekady marca br.:

Budowany Kanał wzrostowy został wybity dołem, choć ewentualny nowy Kanał w wersji spadkowej dopiero by się kształtował.

Zresztą spadek można określić jako AB = CD i stąd obronna reakcja kursu w pierwszym pełnym tygodniu października. Kurs próbuje nawet wrócić nad wakacyjny dołek +/- 2230 USD.

W dłuższym terminie kluczem i tak byłby atak na nie tylko tegoroczne szczyty.

Podaż może wykorzystać np. aktualny opór lub wybitą dolną granicę Kanału wzrostowego do zahamowania wzrostu.

Surowce w październiku: złoto GC.F

Złoto próbuje odrabiać spadki z początku jesieni:

Choć nic się ogólnie nie zmieniło i kurs od ponad 3 lat porusza się w wielkim Trójkącie rozszerzającym.

Dotychczasowy dołek tegoroczny +/- 1818 USD został potraktowany jako wsparcie. Czy próba odbicia doprowadzi do co najmniej retestu kluczowego oporu +/- 2050 USD?

Popyt musi uważać na ewentualne próby osłabienia odbicia pod np. RGR na spadek. Jego realizacja niemal zagwarantuje zejście na nowe kilkuletnie dołki. Nawet jeśli tylko w ramach wielkiego Trójkąt. A to już zejście pod 1600 USD.

Surowce w październiku: pszenica ZW.F

Ostatecznie wakacyjne próby odbicia rozbiły się o opór +/- 740 USD:

Skończyło się to nowymi dołkami tegorocznymi i najniższymi cenami od ponad 3 lat.

Niedawne wsparcie +/- 580 USD jest obecnie oporem i popyt na razie bezskutecznie próbuje wrócić nad niego. Jeśli jednak kontra okaże się tylko korektą po wybiciu to nowe dołki w tym roku staną się oczywistością.

Surowce w październiku: podsumowanie

Tak naprawdę tylko gaz zalicza póki co udaną jesień, a pszenica wydaje się być w najgorszej kondycji ogólnej. Byki jednak mają co robić np. wykorzystać wsparcia lub zanegować zejście pod nie. Sukces popytu może jednak skutkować negatywnie przez inflację. Same ruchy cenowe wpływają też przecież na spółki surowcowe z GPW np. KGHM, JSW itp.

Ciekawi zapewne również to, czy świeży konflikt Hamas vs. Izrael wpłynie wzrostowo na ten rynek. Wydaje się, że nie przy lokalnym charakterze działań zbrojnych. Eskalacja na większą skalę byłaby zaś mobilizująca dla cen, choć oczywiście nie da się tego określić jak bardzo.

Na GPW są dostępne różne instrumenty:
a) produkty strukturyzowane na wzrost czy spadek
b) pierwszy ETC na złoto
Ewentualnie dostępne są różne rynki na rachunkach maklerskich, czy platformach inwestycyjnych.

Osobiście nie zajmuję się (jeszcze) oficjalnie inwestycjami giełdowymi na instrumentach tego typu. Tym niemniej warto od czasu do czasu zwracać uwagę, choćby pod kątem planów inwestycyjnych w firmy z nimi powiązane.

A co sądzisz o sytuacji na surowcach, towarach itp.?