Sierpniowy przegląd spółek GPW: Analiza techniczna i wykresy 6 gorących walorów
W skrócie:
Zapraszam na sierpniowy przegląd spółek GPW, w którym przeprowadzam pogłębioną analizę techniczną i rynkową wykresów tygodniowych. Druga połowa miesiąca przynosi kluczowe rozstrzygnięcia na warszawskim parkiecie. Pod lupę biorę 6 wyselekcjonowanych spółek z indeksów WIG20, mWIG40 oraz sWIG80. Sprawdźmy, gdzie na wykresach znajdują się najistotniejsze opory, wsparcia oraz układy wolumenowe pod obserwację krótko- i średnioterminową.
💡 TL;DR – Najważniejsze wnioski z analizy:
- Rynkowy paradoks sierpnia: Podczas gdy szeroki indeks WIG z lotu ptaka co rusz poprawia swoje historyczne rekordy, sytuacja na konkretnych spółkach jest skrajnie zróżnicowana. W tym przeglądzie analizujemy zarówno liderów hossy, jak i podmioty z dużymi, technicznymi zaległościami.
- Dino Polska & KGHM w punktach zwrotnych: Na Dino trwa potencjalna instytucjonalna akumulacja (wolumeny >20 mln akcji) przy wsparciu 25,60 zł, z kolei KGHM walczy z presją podaży nad poziomem 350 zł.
- Siła sWIG80: Apator wykazuje relatywną siłę i testuje historyczne maksima (29,60 zł), podczas gdy Captor Therapeutics konsekwentnie buduje długoterminową strukturę pod formację oRGR.
- Kluczowe poziomy do obserwacji: AmRest walczy o utrzymanie psychologicznej bariery 10 zł, a Polimex-Mostostal próbuje zanegować sygnały sprzedaży poprzez powrót nad poziom 8,00 zł.
Spis treści:
- Video: sierpniowy przegląd spółek GPW
- AmRest (EAT) – Testowanie dolnej granicy Kanału
- Apator (APT) – Walka o historyczne maksima
- Captor Therapeutics (CTX) – układ oRGR
- Dino Polska (DNP) – Wolumenowa akumulacja przy wsparciu
- KGHM (KGH) – Presja podaży na psychologicznej barierze
- Polimex-Mostostal (PXM) – Pułapka na niedźwiedzie czy zmiana trendu?
- Podsumowanie
- Najczęściej zadawane pytania (FAQ)
Video: sierpniowy przegląd spółek GPW
Dla inwestorów, którzy wolą analizować sytuację rynkową na żywym wykresie, przygotowałem multimedialne uzupełnienie dzisiejszego wpisu.
Wideo-analiza dostępna na moim kanale od 16 sierpnia od godz. 15:00
Jeśli mój sierpniowy przegląd spółek GPW w wersji wideo wnosi wartość do Twojego tradingu, wejdź na nasz kanał, zostaw łapkę w górę pod filmem i kliknij subskrypcję.
Sierpniowy przegląd spółek GPW: co z AmRest?
EAT to komponent indeksu mWIG40.
Co pokazują akcje AmRest w sierpniu z ujęcia tygodniowego?
Analiza techniczna i wolumenowa
- Układ ceny: Notowania spółki poruszają się wewnątrz precyzyjnie zarysowanego Kanału spadkowego. Każda kolejna próba wygenerowania profesjonalnego impulsu popytowego była skutecznie gaszona w rejonie górnego ograniczenia tej formacji.
- Wolumen obrotu: Na wykresie tygodniowym okazjonalnie pojawiały się skoki wolumenu przekraczające 1 mln akcji. Nie wystarczyło to jednak do trwałego przejęcia kontroli przez Byki. W mijającym tygodniu podaż ponownie powstrzymała próbę wyjścia górą z układu.
- Wskaźniki: RSI oscyluje wokół poziomu 49, co oznacza całkowitą neutralność rynkową i brak wyraźnego momentum.
Kluczowe poziomy cenowe
- Opór: Górne ograniczenie Kanału spadkowego, blokujące powrót do trendu wzrostowego.
- Wsparcie: Rejon +/- 10,00 zł. Jego trwałe przełamanie ceną zamknięcia otworzy niedźwiedziom drogę do dolnej granicy kanału, która znajduje się już na poziomach jednocyfrowych.
Perspektywa
Do trwałego przełamania schematu spadkowego na AmRest przyda się silniejszy impuls fundamentalny (np. poprawy dynamiki marż operacyjnych w segmencie restauracyjnym). Do tego momentu przewagę techniczną zachowuje strona podażowa.
Czy Twoim zdaniem kurs AmRest zdoła opuścić kanał spadkowy górą jeszcze w tym miesiącu? Zostaw swój komentarz pod artykułem.
Sierpniowy przegląd spółek GPW: co z Apator?
APT to pierwszy omówiony dziś walor z indeksu sWIG80.
Co pokazują akcje Apator w sierpniu wg ujęcia tygodniowego?
Analiza techniczna i wolumenowa
- Układ ceny: Po przejściowym schłodzeniu nastrojów w drugiej połowie lipca, pierwsza połowa sierpnia przyniosła zdecydowany powrót kupujących. Kanał wzrostowy, mierzony od dołków z wiosny 2025 roku, nie jest w żaden sposób zagrożony.
- Wolumen obrotu: Brak czegoś konkretnego
- Wskaźniki: Wskaźnik RSI wynosi obecnie 65. Krótka korekta z ubiegłego miesiąca skutecznie rozładowała stan wcześniejszego wykupienia rynku, dając Bykom przestrzeń do dalszej ekspansji.
Kluczowe poziomy cenowe
- Opór: Górna granica Kanału oraz historyczny szczyt z 2015 roku usytuowany na poziomie +/- 29,60 zł.
- Wsparcie: Silna zapora popytowa zlokalizowana jest na poziomie +/- 25,70 zł. To przeszkoda nr 1 na drodze do dolnego ograniczenia Kanału wzrostowego.
Perspektywa
Apator to beneficjent transformacji energetycznej i dużych kontraktów na inteligentne liczniki. Bliskość historycznych maksimów cenowych sugeruje możliwość lokalnej konsolidacji przed ostateczną próbą sforsowania psychologicznej bariery 30 zł.
Czy podaż wykorzysta bliskość historycznych oporów do wyprowadzenia silniejszej kontry? Podyskutujmy w komentarzach.
Sierpniowy przegląd spółek GPW: co z Captor Therapeutics?
CTX to biotechnologiczny reprezentant spółek z sWIG80.
Co pokazują akcje Captor Therapeutics w sierpniu wg ujęcia tygodniowego?
Analiza techniczna i wolumenowa
- Układ ceny: Spadek kursu z marcowego szczytu ma charakter wybitnie korekcyjny i przebiega bardzo opornie. Biorąc pod uwagę długoterminowe dołki z marca 2024 roku oraz minima z 2025 roku, na wykresie kształtuje się rozciągnięta w czasie formacja oRGR
- Wolumen obrotu: Od miesięcy wyraźnie niższy. Lokalnie np. w I połowie sierpnia niewielkie akcenty.
- Wskaźniki: RSI na poziomie 45 odzwierciedla rynkową równowagę sił i brak jednoznacznego sygnału.
Uwaga: Wcześniej szczegółowo analizowałem ten walor pod kątem układów długoterminowych w osobnym wpisie.
Kluczowe poziomy cenowe
- Wsparcie nr 1: Poziom +/- 72,70 zł, który jest obecnie zaciekle broniony przez stronę popytową.
- Wsparcie nr 2 (Matematyczne): Okolice 60,00 zł. Ewentualne zejście w te rejony byłoby idealnie matematycznym dopełnieniem pod budowę prawego ramienia struktury oRGR.
- Opór strategiczny: Strefa podażowa na poziomie +/- 86,70 zł.
Perspektywa
Formacje oRGR w sektorze biotechnologicznym wymagają cierpliwości i często kształtują się tygodniami w oczekiwaniu na komunikaty o postępach w badaniach klinicznych. Poziom 72,70 zł jest kluczowy dla zachowania obecnej struktury rynkowej.
Czy Twoim zdaniem na wykresie CTX zacznie dynamicznie budować się prawe ramię oRGR? Zapraszam do sekcji komentarzy.
Sierpniowy przegląd spółek GPW: co z Dino?
DNP to pierwszy dziś omówiony walor z WIG20.
Co pokazują akcje Dino w sierpniu wg ujęcia tygodniowego?
Analiza techniczna i wolumenowa
- Układ ceny: Średnioterminowy ruch spadkowy od ubiegłorocznego szczytu układa się w strukturę technicznego Kanału spadkowego. Aktualnie kurs testuje jego górną granicę, która działa jako dynamiczny opór ruchomy w dół. Ostatnie tygodnie pokazują trudności z kontynuacją lipcowego odbicia. Dla Byków są 2 szanse na wykorzystanie ewentualnej kontry podaży do budowy:
- oRGR na wzrost – jako efektu tylko korekty przed wybiciem Kanału górą
- Podwójnego dna na wzrost – jako efektu tzw. fali wtórnej, choć związanej z testem dołka tegorocznego
- Wolumen obrotu: Od wiosny na wykresie tygodniowym regularnie pojawiają się słupki wolumenu przekraczające 20 mln akcji. Może to sygnalizować proces akumulacji akcji przez inwestorów instytucjonalnych w kluczowej strefie cenowej.
- Wskaźniki: RSI na poziomie 48 odzwierciedla rynkową równowagę sił i brak jednoznacznego sygnału.
Uwaga: Z długoterminowego ujęcia omawiałem już w sierpniu ten walor na Blogu.
Kluczowe poziomy cenowe
- Wsparcie: Od wiosny na wykresie tygodniowym regularnie pojawiają się słupki wolumenu przekraczające 20 mln akcji. Może to sygnalizować proces akumulacji akcji przez inwestorów instytucjonalnych w kluczowej strefie cenowej.
- Opór strategiczny: aktualnie opadająca górna granica Kanału
Perspektywa
Skokowy wzrost wolumenu obrotu przy jednoczesnej obronie długoterminowych poziomów wsparcia sugeruje, że Dino Polska może znajdować się blisko punktu zwrotnego. Wybicie górnej linii Kanału będzie silnym sygnałem kupna (pro-wzrostowym).
Jak interpretujesz tak potężne obroty na Dino? To faza akumulacji czy dalsza dystrybucja? Napisz w komentarzu.
Sierpniowy przegląd spółek GPW: co z KGHM?
KGH to drugi dziś przedstawiony walor z indeksu giełdowego WIG20.
Co pokazują akcje KGHM w sierpniu wg ujęcia tygodniowego?
Analiza techniczna i wolumenowa
- Układ ceny: Po zatrzymaniu lipcowego ataku Niedźwiedzi w rejonie 300 zł, pierwsza połowa sierpnia przyniosła silną kontrę popytową. Jednak na świecy z mijającego tygodnia uformował się wyraźny górny cień, co potwierdza aktywność sprzedających powyżej poziomu 350 zł. Pojawiło się wcześniej ryzyko ukształtowania formacji Podwójnego Szczytu.
- Wolumen obrotu: Szczyt z pierwszej dekady lutego został wyznaczony na rekordowym wolumenie ponad 12 mln akcji, co stanowi główny punkt odniesienia dla rynku.
- Wskaźniki: RSI wynosi obecnie 60 punktów. Wskaźnik nie wykazuje jeszcze przegrzania, co daje przestrzeń do rozstrzygnięcia walki wokół oporu.
Kluczowe poziomy cenowe
- Opór strategiczny: Rejon +/- 365 zł (wyznaczony przez maksymalny zasięg cienia świecy z lutego). Jego trwałe wybicie zaneguje układ Podwójnego Szczytu i otworzy drogę na historyczne maksima.
- Wsparcie: Psychologiczna granica na poziomie 300 zł, skąd popyt podjął aktualny atak.
Perspektywa
Byki starają się zakwestionować budowę PSz-a. Sporo w tej kwestii może mieć do powiedzenia np. miedź, której kurs również walczy przy swoim istotnym oporze.
Czy Twoim zdaniem Byki zdołają przełamać barierę 350-365 zł jeszcze w sierpniu? Podziel się swoją opinią w komentarzach.
Sierpniowy przegląd spółek GPW: co z Polimex-Mostostal?
Ostatni walor, który zamyka nasz dzisiejszy przegląd rynkowy, to PXM – drugi reprezentant indeksu mWIG40 w zestawieniu.
Co pokazują akcje Polimex w sierpniu wg ujęcia tygodniowego?
Analiza techniczna i wolumenowa
- Układ ceny: Pierwsze półrocze 2026 roku przyniosło uformowanie struktury Podwójnego Szczytu, co skutkowało technicznym wybiciem dołem z dotychczasowego Kanału wzrostowego. Pierwsza połowa sierpnia przyniosła jednak mocniejsze odbicie od nowego dna.
- Wolumen obrotu: od dołka lipcowego są pewne akcenty wolumenowe
- Wskaźniki: RSI znajduje się na poziomie 52, co idealnie odzwierciedla rynkową niepewność i brak dominacji którejkolwiek ze stron.
Kluczowe poziomy cenowe
- Wsparcie: Nowe, lokalne wsparcie ukształtowało się w lipcu na poziomie +/- 6,40 zł. Może ono stanowić bazę pod formację Podwójnego Dna, wzmacniającą odbicie.
- Opór nr 1: Wybita wcześniej dolna granica kanału wzrostowego, która działa obecnie jako opór dynamiczny. Aktualnie przebiega ona w okolicach poziomu 8,00 zł. Możemy tu wstępnie rozważać wariant z RGR na spadek.
Perspektywa
Spółki z sektora budowlano-przemysłowego wykazują dużą wrażliwość na cykle rotacji kapitału na GPW. Jeśli kurs trwale powróci powyżej 8,00 zł, scenariusz głębszej bessy zostanie zanegowany, a wcześniejsze wyjście dołem z kanału zostanie zakwalifikowane jako tzw. „pułapka na niedźwiedzie” (bear trap).
Czy uważasz, że wyjście dołem z kanału to jedynie chwilowa destabilizacja szerokiego trendu wzrostowego? Zostaw komentarz.
Podsumowanie
Prezentowany sierpniowy przegląd spółek GPW obejmuje 6 podmiotów z różnych sektorów gospodarki, które łączy jedno – ich kursy znajdują się obecnie w kluczowych z punktu widzenia geometrii i wolumenu rejonach cenowych. Obserwacja zachowania ceny na wskazanych poziomach wsparć i oporów w najbliższych dniach może dać precyzyjne sygnały transakcyjne na kolejny kwartał.
Aktualnie:
- Posiadam w swoim prywatnym portfelu akcje 2 z wyżej wymienionych spółek.
- Obserwuję 2 kolejne walory pod kątem zajęcia pozycji długiej (zakupu) w najbliższym czasie.
Szerzej informacje o nich dostępne są w Strefie Abonenta.
📈 Chcesz regularnie otrzymywać analizy techniczne spółek z GPW?
Zapisz się na nasz darmowy newsletter giełdowy. Otrzymuj powiadomienia o kluczowych układach wolumenowych, formacjach zwrotu oraz potencjalnych punktach zwrotnych bezpośrednio na swoją skrzynkę e-mail, zanim zrobią to inni.