Surowce u progu jesieni 2023 r.
Tematyka:
a) ropa naftowa
b) gaz ziemny
c) miedź
d) srebro
e) złoto
f) pszenica
Surowce u progu jesieni: ropa
Koniec szkolnych wakacji zbiegł się z nowym tegorocznym szczytem na kontraktach CL.F na ropę Texas:
Opór ok. 83 USD, który blokował dłuższy czas wzrosty został w końcu przełamany. Siłą rzeczy zamienia się w najbliższe wsparcie.
Zasadniczym celem są teraz dołki wiosenne z ubiegłego roku przy +/- 95,5 USD. Najpierw popyt musi udowodnić, że lepsza kondycja wakacyjna będzie podtrzymana i wybicie dotychczasowej rocznej górki jest wiarygodne.
Surowce u progu jesieni: gaz
Kalendarzowe wakacje to bezruch w cenie gazu wg kontraktów NG.F:
Kurs jak siedział tak siedzi pod oporem ok. 3 USD.
Teoretycznie słabsza świeca sprzed 4 tygodni z białym korpusem, ale i górnym cieniem oraz akcentem wolumenu sprzyja Niedźwiedziom. Jednak nie widać jakoś skutecznych prób zepchnięcia ceny na dołek +/- 2 USD.
Większy ruch w końcu się pojawi. Cisza przed burzą?
Surowce u progu jesieni: miedź
Mimo coraz bliżej położonych linii przeciwstawnego Trendu nadal nie mamy tu rozstrzygnięcia:
Kontrakty HG.F odbijają się raz od Trendu wzrostowego, raz od spadkowego. Jak widać ostatnio lepsza kondycja Byków w II połowie sierpnia nie przekłada się na skuteczność ataku.
W grę wchodzi w końcu ożywienie ruchu albo na:
a) +/- 320 USD
b) +/- 430 USD
w pierwszej kolejności.
Aktualna słabość Byków sprzyja podaży, ale ten tydzień nadal trwa.
Surowce u progu jesieni: srebro
Korzystając z podwójnego wsparcia na kontraktach SI.F popyt próbuje budować Podwójne dno:
Jego realizacja przyniosłaby ze sobą śmielszy atak na opory +/- 2700 USD.
Sęk w tym, że ostatnie 2 tygodnie komplikują odbicie. Przy braku zaangażowania Byków rośnie ryzyko ponownego cofnięcia na dolną granicę Kanału. Co za tym idzie – wzrośnie szansa na wybicie dołem tej formacji.
Surowce u progu jesieni: złoto
Złoto wg kontraktów GC.F próbuje ożywić ruch:
Póki co niewiele z tego wynika, jeśli kształtuje się on w wąskim 100-dolarowym przedziale.
Tym sposobem ani:
a) górna +/- 2050 USD
b) dolna – nadal nad 1600 USD
granica Trójkąta rozszerzającego nie są testowane.
Trójkąty to wredne w charakterze układy i wakacyjne zachowanie komponuje się świetnie w ten układ. Z pewnością inwestorzy oczekują jednak na większe ożywienie.
Surowce u progu jesieni: pszenica
Jak widać próby powrotu nad dołki z 2022 r. okazały się nieudane wg wykresu kontraktów ZW.F:
Samo cofnięcie na wsparcie +/- 600 USD to jednak póki co lokalny sukces Niedźwiedzi. Popyt może bowiem skonstruować Podwójne dno. Ich sukces przyniesie ze sobą nowe tegoroczne szczyty cenowe.
Podaż ma o co walczyć, skoro w grę wchodzą najniższe ceny pszenicy od 3 lat.
Co zrobią surowce u progu jesieni?
De facto popyt najlepiej spisuje się na ropie. Mniejsza, czy większa słabość na pozostałych omówionych rynkach nie przekreśla jeszcze jego szans.
Trudno w wielu przypadkach było określić zasadniczy kierunek – wzrostowy, czy spadkowy nie tylko w trakcie wakacji. Stąd oczekuję na to, by zbliżająca się jesień przyniosła coś bardziej konkretnego w zachowaniu cen.
Trzeba przy tym pamiętać, że surowce ogólnie wpływają na efekty inflacyjne w podobnym ogólnie charakterze. Stąd odbije się to także w cenach różnych produktów sklepach także dla tych, którzy nie inwestują na rynkach towarowych.
Generalnie nie inwestuję w instrumenty tego typu, choć ostatnio badam zachowanie i ewentualną przydatność np. ETC na złoto dla mojego portfela.
Co sądzisz o sytuacji na poszczególnych surowcach?