Czy spółka Grupa Azoty startuje do hossy?

Jak na razie spółka Grupa Azoty zalicza udany w zachowaniu ceny akcji grudzień. Czy kilka elementów z wykresu długoterminowego pozwala już na stwierdzenie o starcie hossy? A co z wynikami? Ten rok nadal wiąże się ze stratami netto, ale czy są one już ujęte w cenie?

Tematyka:
a) kilka słów o spółce
b) czy na wsparciach pojawi się Gwiazda poranna?
c) ponad -700 mln zł straty w 3Q

Spółka Grupa Azoty od strony podstawowych informacji

Symbol: ATT

Podstawowy indeks: mWIG40

Działalność: produkcja nawozów mineralnych, kaprolaktamu, tworzyw konstrukcyjnych oraz innych wysoko przetworzonych chemikaliów, amoniaku i kwasu fosforowego

Instrumenty dostępne dla inwestorów na GPW:
a) akcje
b) kontrakty terminowe (FATT)
c) produkty strukturyzowane
d) inne dostępne w zależności od biura/platformy

Spółka Grupa Azoty od strony wykresu długoterminowego

Grudzień jeszcze trwa, ale czy jest szansa na zbudowanie sygnału z Gwiazdy porannej?

Byłby to z pewnością najlepszy układ popytowy od szczytu z maja 2022 r.

Od mniej więcej pół roku wyższe wolumeny pojawiały się przy próbach zatrzymania spadku tj. na świecach Szpulkach (np. czerwiec, listopad br.). Świadczyło to o akumulacji.

Specyfika cofnięcia z II półrocza 2023 r. sugerowała potencjalną budowę Klina zniżkującego na wzrost. W dodatku układ ten zaczął zbiegać się z klasycznym wsparciem +/- 18,5 zł. Czy kurs zacznie zwyżkę bez głębszego retestu tego poziomu?

• PREMIUM: Wszystko o wsparciach i oporach

Dodatkowo ponad 2-letni spadek można jeszcze rozpisać jako układ AB=CD, co podkreśla rolę wspomnianego wcześniej poziomu.

Z najbliższych długoterminowo oporów mamy:
a) dołek z II połowy 2021 r. +/- 29 zł
b) opadającą górną granicę Klina – dziś ok. 39,2 zł
Bezwzględnie muszą one zostać prędzej czy później wybite. Nawet jeśli nie nastąpi ciągły wzrost cen akcji każdego miesiąca.

Plusy: akumulacja, układy ogólnie sprzyjające wzrostom

Minusy: brak czegoś poważnego

Spółka Grupa Azoty od strony fundamentów

Finansowo ostatnie 5 kwartałów jest kiepskie, a i 3Q był najgorszym w tym sezonie, skoro skonsolidowana strata netto wyniosła -743,38 mln zł. Obecnie rok bez 4Q to łącznie ponad -1,8 mld zł netto, a więc finansowo spółka ma co nadrabiać.

Wskaźniki prezentują się tak:
a) C/Z brak przez straty
b) C/Wk 0,34 – atrakcyjne

Siłą rzeczy przy stratach trudno spodziewać się dywidendy w 2024 r.

• Przeczytaj: Spółki, które chcą wypłacić dywidendę za 2023 r.

Zresztą spółka, nawet mimo zysków, nie robiła tego i tak od 2018 r.

Czy sytuacja finansowa poprawi się już za ten kwartał? Choć nie znamy jeszcze kalendarium publikacji raportów w 2024 r., to prezentacja wyników za mijający sezon nastąpi zapewne pod koniec marca.

Plusy: C/Wk

Minusy: wyniki, brak dywidendy

Czy Grupa Azoty zakończy 1,5 roczny spadek?

Ruchy większego kapitału wydają się wskazywać za zakończeniem większego cofnięcia. Nie wyklucza to formalnie jakichś prób „wykończenia spadku”, co przesunie wzrost cen akcji w czasie, ale pomoże dodatkowo Bykom w długim terminie.

Jednak prędzej czy później wyniki finansowe będą musiały ulec poprawia, aby ewentualna zwyżka kursu nabrała długoterminowego charakteru. W końcu nie bez powodu kurs zaliczył niemal dołki sprzed 3 lat.

Jestem ciekaw Twojej oceny sytuacji Grupy Azoty w II półroczu.