Czy kupię akcje JSW po 34 zł?
||

Czy kupię akcje JSW po 34 zł?

Czy kupię akcje JSW po 34 zł? Po wystrzale z I kwartału w ostatnich miesiącach cena niemal wróciła do punktu wyjścia z początku tego roku. Świetne wyniki za I półrocze nie pomogły. Czy bliskie podwójne wsparcie skłoni mnie do długoterminowych zakupów akcji? A co z ceną węgla koksującego?

Tematyka analizy planu na zakup akcji JSW po 34 zł:
a) informacje o spółce
b) skasowanie wojennego wystrzału i kurs blisko podwójnego wsparcia
c) załamanie cen węgla?
d) świetne wyniki za I półrocze – czy firma wypłaci dywidendę w 2023 r.?
e) mój plan na zakupy

Akcje JSW po 34 zł: prezentacja

Symbol: JSW

Główny indeks: WIG20

Działalność: przede wszystkim wydobycie koksu i węgla koksowego

Dostępne instrumenty:
a) akcje
b) kontrakty (FJSW)
c) produkty strukturyzowane
d) inne w zależności od biura/platformy

Akcje JSW po 34 zł: podwójne wsparcie blisko

Kurs atakuje 2 wsparcia, które zbiegają się ze sobą w ostatnim czasie przy +/- 34 zł:

JSW - wykres miesięczny - wrzesień 2022

a) dołek z przełomu lat 2021/2022
b) Trend od dołka z 2020 r.

Po sprytnej dystrybucji z przydałaby się dla odmiany wyraźna akumulacja akcji. Tej na razie nie ma, gdyż brakuje np. wyróżniającego się wolumenu na tle otoczenia. Za przykład niech służy okres +/- 2015 r., czy +/- dołek covidowy 2020 r.

Najbardziej zwodniczym ruchem byłoby stosunkowo krótkie odbicie na 5x zł pod tzw. RGR na spadek. W ujęciu opisanych wsparć byłaby to tzw. korekta przed ich wybiciem.

Akcje JSW po 34 zł: spadek w Kanale

Możemy założyć (mimo pewnych nierówności), że kurs od szczytu marcowego porusza się w Kanale spadkowym:

JSW - wykres dzienny - wrzesień 2022

Odbicia w górę mają raczej charakter boczny.

Kurs testuje obecnie dołki „wojenne” z końca lutego +/- 37 zł. Mamy drobne akcenty wolumenu, ale przydałyby się większe słupki jak np. przy szczycie marcowym. Bardziej nawet bez takiego rozrzutu cenowego..

Wybicie w dół w najbliższym czasie zakwestionuje ruch w Kanale. Bez negacji i odbicia spadek może przyspieszyć.

Ruch wzrostowy wyłącznie w ramach Kanału sprzyjałby budowie RGR na miesięcznym. Górna granica obecnie zbiega się już z oporem +/- 57,5 zł.

Akcje JSW po 34 zł, a węgiel koksujący

Rzućmy okiem na wykresy 2 różnych kontraktów terminowych na węgiel koksujący:

a) australijskiego – październikowej serii

Październikowe kontrakty na australijski węgiel koksujący - wykres miesięczny - wrzesień 2022

b) chińskiego

Kontrakty na chiński węgiel koksujący - wykres miesięczny - wrzesień 2022

W ostatnim czasie widać:
a) solidny spadek cen
b) próby zatrzymania i odbicia

Uwzględniając odstępy czasowe widać sporą zmienność cenową. To nie ułatwia odczytu właściwego trendu, ale spadek ceny dał o sobie znać także w przypadku JSW.

Akcje JSW po 34 zł: fundamenty

Z pewnością finansowo I półrocze 2022 r. było świetne, spółka w końcu zarobiła na czysto 4 205,7 mln zł:
a) 1 850,3 mln zł w 1Q
b) 2 355,4 mln zł w 2Q

Ogólnie sytuacja finansowa spółki przy silnym spadku cen akcji wpływa atrakcyjnie na wartości wskaźników:
a) C/Z: 0,81
b) C/Wk: 0,37

Istotne będzie jednak to jak spora zmienność cen węgla wpłynie na wyniki (i wskaźniki) choćby za 3Q. Raport poznamy 17 listopada

Spółka od roku 2014 tylko raz podzieliła się zyskiem. Świetne półrocze nie musi z automatu oznaczać świetnego całego roku.

Oczywiście na pierwszy rzut oka sytuacja sprzyja wypłacie dywidendy w 2023 r. Bez znajomości danych za III i IV kwartały trudno dziś nawet coś zasugerować.

Akcje JSW po 34 zł: co już wiemy?

Świetne zyski za I półrocze tylko chwilowo podgrzały kurs akcji. Spadek cen zaczął się w końcu już w kwietniu tj. pierwszym miesiącu jeszce lepszego niż 1Q drugiego okresu.

Spora zmienność w tym roku cen węgla koksującego nie ułatwia czytelności trendu na tym surowcu.

Zapewne wzrost różnych kosztów i inflacja również mogą o sobie dać znać w różnej postaci.

Kurs jest na pewno atrakcyjny w porównaniu do marca br., ale gdzie jest akumulacja akcji przez tzw. Grube Ryby

Moje plany: akcje JSW po 34 zł

Podwójne wsparcie +/- 34 zł samo z siebie byłoby technicznie dobrym miejscem do zakupów. W końcu przy nawet krótkiej hossie na tegoroczne szczyty zysk byłby 3-cyfrowy. Im dłużej trwałaby hossa (na np. +/- 101 zł, czy +/- 122 zł), tym wynik mógłby być lepszy.

Kluczem jest jednak akumulacja akcji. Sama obrona wsparć plus jakieś odbicie sprzyjałoby zarobkowi krótkoterminowemu.

Jeśli popyt nie wykaże się większą aktywnością już w najbliższym czasie, to naturalnie będziemy czekać niżej. Np. +/- 28 zł.

Jestem ciekaw Twojej oceny sytuacji. Czy sam kupiłbyś akcje JSW po 34 zł? A może chciałbyś o coś dopytać? Zostaw komentarz.

Podobne posty

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *