Plan inwestycyjny na październik 2026 r.: Dlaczego ignoruję najlepsze i najgorsze spółki września na GPW?
W skrócie:
Początek nowego miesiąca to na giełdzie tradycyjny czas podsumowań. Jako inwestorzy podświadomie szukamy rynkowych „rakiet”, które w krótkim czasie przyniosły trzycyfrowe stopy zwrotu, albo próbujemy łapać spadające noże na spółkach mocno przecenionych. W tym artykule, stanowiącym wstęp do mojego cyklu plan inwestycyjny na październik 2026 r., rzucam wyzwanie tej intuicji. Przeanalizujemy rynkowe skrajności z ubiegłego miesiąca i dowiesz się, dlaczego spółki z góry i dołu rankingu niemal nigdy nie trafiają do mojego portfela.
🔥 TL;DR (Podsumowanie dla niecierpliwych)
- Statystyka rynku: Wrzesień przyniósł przewagę niedźwiedzi na GPW – aż 226 spółek zanotowało spadek ceny, przy 150 rosnących.
- Pułapka skrajności: Najbardziej zyskowne (PBS Finanse, Nexity Global) oraz najbardziej stratne (Krakchemia, multiQuare) spółki września zawdzięczają swoje wyniki anomalio-płynnościowym, spekulacji lub bankructwom.
- Strategia na październik: Zamiast gonić za euforią i paniką, mój plan inwestycyjny na październik bazuje na spółkach o stabilnej płynności i powtarzalnych układach techniczno-fundamentalnych.
📋 Spis treści:
- Video: skrót – zapowiedź planu
- Statystyka GPW za wrzesień – niedźwiedzie w natarciu
- Anatomia spekulacji: Najlepsze spółki września pod lupą
- Krajobraz po katastrofie: Najgorsze spółki września
- Dlaczego giełdowe skrajności to pułapka dla Twojego kapitału?
- Jak bezpiecznie dobieram kandydatów do portfela?
- FAQ – Najczęściej zadawane pytania o sytuację rynkową
1. Video: skrót – zapowiedź planu
Uwaga: Wideo-analiza dostępna na moim kanale od 4 października od godz. 15:00
Jeśli ta analiza w wersji wideo wnosi wartość do Twojego tradingu, wejdź na mój kanał, zostaw łapkę w górę pod filmem i kliknij subskrypcję.
📈 Inwestujesz na giełdzie?
Zainteresował Cię wstęp do planu inwestycyjnego? Chcesz dowiedzieć się jeszcze więcej?
2. Statystyka GPW za wrzesień – niedźwiedzie w natarciu
Ogólny bilans minionego miesiąca pokazuje wyraźne schłodzenie nastrojów na warszawskim parkiecie. Na 402 walory notowane na GPW, cena akcji zachowała się następująco:
- 150 spółek wzrosło
- 226 spółek spadło
Szczegółowa statystyka przedziałowa za wrzesień prezentuje się tak:
- 1 wzrost o co najmniej +50%
- 19 wzrost od +20% do +49,99%
- 29 wzrost od +10% do +19,99%
- 101 wzrosło do +9,99%
- ceny 26 walorów nie zmieniły się
- 182 spadek do -9,99%
- 37 spadek od -10% do -19,99%
- 6 spadek od -20% do -49,99%
- 1 spadek o co najmniej -50%
Szczegółowy, pełny ranking statystyczny w formacie PDF z podziałem na wszystkie walory możesz pobrać bezpośrednio tutaj.
3. Anatomia spekulacji: Najlepsze spółki września pod lupą
Przyjrzyjmy się liderom wzrostów. Czy te imponujące zielone słupki to efekt zdrowego rozwoju biznesu?
PBS Finanse (PBF) +53,09%
Spółka jest notowana w systemie notowań jednolitych z dwoma fixingami. Oznacza to, że możliwe do ustalenia są maksymalnie dwie ceny jednego dnia, ale w tym przypadku nawet to jest rzadkością. Do tego systemu trafia się „za karę” – głównie z powodu braku płynności lub groszowego kursu. Co więcej, cena próbuje wyjść ze strefy groszowej. Przy tak niskiej wycenie nominalnej ruch o zaledwie 1 grosz generuje potężną, sztuczną zmianę procentową.
Pod kątem fundamentalnym: roczny zysk osiągnięty przez tę firmę to prawdziwa rzadkość.
Nexity Global (NXG) +43,14%
Wcześniej wielokrotnie brakowało tu jakiejkolwiek płynności – na wykresie dziennym widzieliśmy poziomą kreskę zamiast klasycznej świecy. Bywały dni, gdy właściciela zmieniały zaledwie 24 akcje! Kurs balansował przy poziomach groszowych. Nagle, przy ogromnym jak na ten walor wolumenie (ponad 250 tys. akcji dziennie), cena wystrzeliła w kilka dni z niecałego 1 zł na ponad 3 zł. Problem polega na tym, że w drugiej połowie miesiąca rynek oddał większość tego ruchu.
Choć jeden z udziałowców znacząco powiększył zaangażowanie w firmę, spółka fundamentalnie od lat nie ma się czym pochwalić.
Energa (ENG) +42,82%
Ten spektakularny miesięczny wynik to zasługa tylko jednej sesji – z 24 września. Przy ogromnym wolumenie rzędu 500 tys. akcji kurs wystrzelił z konkretnego powodu. Orlen ruszył z przymusowym wykupem mniejszościowych akcjonariuszy w cenie 27,60 zł za akcję. Była to wyraźna premia w stosunku do wcześniejszej wyceny rynkowej. Koncern chce mieć 100% udziałów i całkowicie wycofać spółkę Energa z giełdy.
4. Krajobraz po katastrofie: Najgorsze spółki września
Z drugiej strony rynku mamy podmioty, które we wrześniu zdemolowały portfele akcjonariuszy.
Krakchemia (KCH) -55,84%
Jeszcze w lipcu ta spółka dała inwestorom momentami zarobić ponad 100%. Sierpień przyniósł korektę, ale prawdziwe załamanie nadeszło w pierwszej dekadzie września. Wolumeny liczone w milionach sztuk dziennie są tutaj anomalią i rzadkością. Jak widać na wykresie, wysoki wolumen to broń obosieczna.
Ten potężny krach to bezpośredni efekt złożenia przez spółkę wniosku o upadłość, co ogłoszono oficjalnie rano 7 września.
multiQuare (MQR) -43,79%
(Uwaga inwestorska: Do niedawna spółka ta funkcjonowała pod nazwą Pure Biologics).
Kilkudniowy, dynamiczny wystrzał z pierwszej dekady września został z nawiązką skasowany w okolicach połowy miesiąca. Wolumeny były gigantyczne, przekraczając momentami 3 miliony akcji na jedną sesję.
Brak jasnych, twardych powodów fundamentalnych do tak drastycznej przeceny w zaledwie kilka dni sugeruje czysto spekulacyjny charakter tego ruchu i ewakuację kapitału.
LESS (LES) -35,56%
Spółka jest doskonałym przykładem na to, że „tanio” nie musi oznaczać „wystarczająco tanio”.
Okres pierwszej połowy miesiąca okazał się felerny dla wszystkich najsłabszych walorów w tym zestawieniu. Przy wolumenach dziennych przekraczających 500 tys. akcji – po wcześniejszym niemal kompletnym bezruchu i marazmie – firma w kilka dni straciła ponad 1/3 swojej rynkowej wartości.
Tymczasem w piątek, 2 października, Giełda Papierów Wartościowych na żądanie KNF oficjalnie zawiesiła notowania akcji LESS S.A. z powodu niedostarczenia w terminie raportu finansowego za I półrocze. Rynek i insiderzy ewakuowali się z tego pokładu przez cały wrzesień, co idealnie tłumaczy potężny spadek i skok wolumenu.
5. Dlaczego giełdowe skrajności to pułapka dla Twojego kapitału?
Analizując powyższe przypadki, łatwo zauważyć jedną prawidłowość. Rankingi miesięcznych stóp zwrotu wygrywają lub „wygrywają” spółki obarczone potężnymi anomaliami.
- Często jest to niska płynność rynkowa lub specyficzne środowisko obrotu (jak system notowań jednolitych).
- Pojawiają się nagłe, binarne wiadomości o charakterze fundamentalnym – jak przymusowy wykup (Energa) albo wniosek o upadłość (Krakchemia).
- Wolumen potrafi skoczyć do poziomów niewidzianych od lat. Przy małym tzw. free float (wolumenie w wolnym obrocie) powoduje to gigantyczne, pionowe ruchy cenowe.
- Szukanie istotnych elementów na wykresie w tych wypadkach mija się z celem.
Często wystarczy zaledwie jedna lub dwie sesje, by ukształtować wynik za cały miesiąc. Inwestor, który kupuje taką spółkę na bazie historycznego rankingu, wchodzi na rynek w momencie najwyższego ryzyka – gdy emocje (euforia lub panika) sięgają zenitu. To prosta droga do zaksięgowania strat.
6. Jak bezpiecznie dobieram kandydatów do portfela?
Mój osobisty plan inwestycyjny na październik całkowicie odrzuca szukanie giełdowych sensacji. Zamiast tego skupiam się na walorach, które charakteryzują się:
- Potencjałem fundamentalnym – spółki w moim portfelu nie muszą być w idealnej kondycji finansowej „tu i teraz”. Kluczowe jest to, aby ich biznes rokował realną poprawę wyników w nadchodzących kwartałach, co rynek zaczyna dopiero dostrzegać na wykresie.
- Stabilną i przewidywalną płynnością – unikam sytuacji, w których nie mogę zamknąć pozycji z powodu braku chętnych do kupna.
- Brakiem skrajnych emocji rynkowych – szukam spółek w fazach akumulacji lub zdrowych trendów, a nie w momentach medialnej gorączki czy panicznej wyprzedaży.
- Czytelnością wykresu – wybieram wykresy, na których techniczna walka popytu z podażą jest czysta i klarowna. Szukam powtarzalnych, technicznych układów, geometrii czy wyraźnych stref wsparcia i oporu, gdzie precyzyjnie mogę określić moment wejścia. Jeśli wykres przez brak płynności przypomina poszarpaną, losową strukturę pełną luk i pojedynczych kresek, po prostu odpuszczam.
🎁 Odbierz pełny Plan Inwestycyjny na Październik (Materiał Wideo)
- Abonenci portfela MB-IG otrzymają pełen dostęp do bazy wyselekcjonowanych spółek.
- Czytelnicy Bloga otrzymają 5 i 6 października rano dedykowany e-mail z linkami do materiałów dodatkowych.
Ten artykuł to zaledwie wstępna statystyka. Prawdziwa praca selekcyjna odbywa się za zamkniętymi drzwiami. Przygotowałem dwa dodatkowe, niepubliczne materiały wideo:
- Wideo nr 2 dostępne od rana poniedziałku 5 do piątku 9 października: Analiza techniczna i fundamentalna 3 konkretnych kandydatów, których zamierzam dodać do portfela w październiku.
- Wideo nr 3 dostępne od rana wtorku 6 do piątku 9 października: Pełna, szczera aktualizacja wykresowa 3 spółek, które omawialiśmy we wrześniowym planie.
Zapisz się bezpłatnie na listę Czytelników mojego bloga poniżej. Oprócz dostępu do ukrytych wideo otrzymasz bonus niespodziankę.